يبدأ العمل الفعلي بتحديثات أسعار الفائدة على شهادات الادخار في بنك مصر اعتباراً من الأحد 4 يناير 2026، استجابة لقرار البنك المركزي بخفض العوائد الأساسية، مما يعني أن المستثمرين الذين يطمحون لمعرفة العائد الجديد على استثماراتهم في أوعية الادخار الرئيسية، مثل شهادتي «ابن مصر» و«القمة»، يواجهون الآن هيكلاً جديداً للعوائد يختلف عن السابق.
تُعد شهادة «ابن مصر» الثلاثية ذات العائد المتناقص محور الاهتمام، حيث تم تعديل هيكلها ليعكس بيئة أسعار الفائدة الجديدة؛ فبعد أن كانت تبدأ بعائد مرتفع، أصبح العائد للسنة الأولى الآن 20.5%، ثم ينخفض إلى 16.25% في السنة الثانية، ويستقر عند 12.25% في السنة الثالثة، علماً بأن الحد الأدنى للشراء يظل 1000 جنيه ومضاعفاتها.
على النقيض من النظام المتناقص، تحافظ شهادة «القمة» على عائد ثابت لمدة ثلاث سنوات بنسبة 16%، وهي متاحة أيضاً بحد أدنى 1000 جنيه، مما يوفر للمدخرين الذين يفضلون اليقين المالي تدفقاً نقدياً شهرياً متوقعاً دون تقلبات سنوية.
يأتي هذا التعديل في عوائد «ابن مصر» نتيجة مباشرة لقرار لجنة الأصول والخصوم بالبنك بتطبيق خفض قدره 1% على العوائد، وهو ما يترجم الانخفاض العام في أسعار الفائدة الأساسية التي أقرها البنك المركزي، ويهدف البنك من خلال هذا التعديل إلى مواءمة عوائد التوفير مع الظروف الاقتصادية السائدة مع الحفاظ على جاذبية المنتج.
من المهم إدراك أن شهادات بنك مصر توفر مزايا إضافية تتجاوز العائد النقدي؛ إذ تتيح إمكانية الاقتراض بضمان قيمة الشهادة، وتتضمن تأميناً على حياة صاحب الشهادة طوال مدة السريان، بالإضافة إلى مرونة استرداد القيمة بعد مرور ستة أشهر من تاريخ الشراء، مع احتساب العائد بدءاً من اليوم التالي للإصدار.
هناك اعتقاد شائع بأن جميع الشهادات تأثرت بنفس القدر، لكن الواقع يوضح أن التعديل الأكبر كان على الشهادات ذات العائد المتغير أو المتناقص مثل «ابن مصر»، بينما حافظت شهادات العائد الثابت مثل «القمة» على نسبتها المعلنة، وهذا يفرض على المستثمر تقييماً دقيقاً لأولوياته بين العائد المرتفع المبدئي والمخاطرة بانخفاضه لاحقاً.